永乐国际_康盛股份:关于回覆深圳证券买卖营业所《关于对浙江康盛股份有限公司的重组问询函》的通告

康盛股份:关于回覆深圳证券买卖营业所《关于对浙江康盛股份有限公司的重组问询函》的通告 通告日期 2017-07-08 证券代码:002418          证券简称:康盛股份           通告编号:2017-068


                     浙江康盛股份有限公司
 关于回覆深圳证券买卖营业所《关于对浙江康盛股份有限公司
                     的重组问询函》的通告

    本公司及董事会全体成员担保本通告内容的真实、精确、完备,没有卖弄记
载、误导性告诉或重大漏掉。

    浙江康盛股份有限公司(以下简称“康盛股份”或“公司”)于 2017 年 6
月 23 日收到深圳证券买卖营业所中小板公司打点手下发的《关于对浙江康盛股份有
限公司的重组问询函》(中小板重组问询函(需行政容许)【2017】第 35 号)
(以下简称为“重组问询函”)。公司会同独立财政参谋等中介机构对问询函所
涉题目举办逐项回覆和增补披露,详细内容如下:

    (如无出格声名,本问询函回覆所述简称或术语与《浙江康盛股份有限公司
刊行股份购置资产并召募配套资金暨关联买卖营业预案》中所指具有沟通的涵义,涉
及对重组预案文件的增补披露内容已用楷体加粗标识。)




                                    1
                                                          目 录
题目一: ....................................................................................................................... 3

题目二: ....................................................................................................................... 8

题目三: ..................................................................................................................... 10

题目四: ..................................................................................................................... 25

题目五: ..................................................................................................................... 35

题目六: ..................................................................................................................... 36

题目七: ..................................................................................................................... 38

题目八: ..................................................................................................................... 41

题目九: ..................................................................................................................... 43

题目十: ..................................................................................................................... 45

题目十一: ................................................................................................................. 55

题目十二: ................................................................................................................. 59

题目十三: ................................................................................................................. 62




                                                                    2
    题目一:

    按照《买卖营业预案》披露,本次买卖营业前,上市公司已通过委托打点的方法实现
对中植新能源汽车有限公司(以下简称“中植新能源”)的一般策划决定,且公
司与浙江润成控股团体有限公司(以下简称“润成控股”)、中海晟泰(北京)
成本打点有限公司(以下简称“中海晟泰”)签署了《委托打点协议》及增补协
议,请你公司核实以下环境:

    (1)请团结相干协议的详细约定并比拟中植新能源业绩及其与上市公司关
联买卖营业占比等环境,声名此次买卖营业布置是否属于提前推行协议、是否存在违背协
议约定的环境、相干方是否存在违背理睬的环境,请公司增补披露上述相干布置
的配景及详细缘故起因。

    (2)请增补声名中植新能源部属其他公司如中植新能源汽车(深圳)有限
公司、中植航电动汽车南通有限公司等不纳入本次收购的详细缘故起因,并请声名公
司是否有后续收购布置。

    请独立财政参谋、法令参谋对上述事项举办核查并颁发现确意见。

    复原:

    一、增补披露及声名内容

    (一)请团结相干协议的详细约定并比拟中植新能源业绩及其与上市公司
关联买卖营业占比等环境,声名此次买卖营业布置是否属于提前推行协议、是否存在违
反协议约定的环境、相干方是否存在违背理睬的环境,请公司增补披露上述相
关布置的配景及详细缘故起因。

    1、上市公司就此次买卖营业布置是否属于提前推行协议、是否存在违背协议约
定的环境、相干方是否存在违背理睬的环境增补声名如下:

    2015 年 4 月 23 日,康盛股份与润成控股、中海晟泰签署了《委托打点协议》,
协议约定润成控股、中海晟泰将中植新能源的一般策划事宜委托公司打点,托管
限期为 2015 年 5 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日。

    2015 年 4 月 23 日,润成控股及着实际节制人陈汉康做出理睬,自上述协议


                                         3
签定之日起将来 36 个月内,理睬人将保持对中植新能源的控股职位,并视中植
新能源营业盼望和红利环境,择机将其持有的中植新能源所有股权以市场公允价
格转让给康盛股份或其节制的部属公司。当触发下列前提之一时,应在 6 个月内
实验股权转让举动:(1)中植新能源实现年度净利润(扣除很是常性损益)达
到或高出人民币 3 亿元;(2)中植新能源与康盛股份及其节制的企业最近 12
个月内一般关联买卖营业(首要为新能源汽车电机、节制体系及空调体系的购销营业)
金额累计到达或高出康盛股份的归并业务收入的 30%。

    经核查,中植新能源 2016 年度净利润未到达人民币 3 亿元,中植新能源与
康盛股份及其节制的企业 2016 年过活常关联买卖营业金额累计为 10,514.81 万元,康
盛股份 2016 年度归并业务收入为 280,657.33 万元,中植新能源与康盛股份及其
节制的企业 2016 年内一般关联买卖营业未到达康盛股份 2016 年度归并业务收入的
30%。因此,中植新能源 2016 年度净利润以及与康盛股份及其部属子公司的关
联买卖营业环境,均尚未到达前述理睬约定的必要在六个月内实验收购的前提。

    上市公司做出托管中植新能源的布置系因为其其时仍处于前期筹办阶段,尚
未具备红利手段和收购前提。上市公司拟通过托管方法取得中植新能源的一般生
产策划决定权,有助于公司整合新能源汽趁魅整车制造与焦点零部件财富的资源。
同时,为确保上市公司可以在恰当的机缘通过收购中植新能源进入新能源汽趁魅整
车制造规模,停止上市公司与中植新能源的关联买卖营业金额过大甚至侵害上市公司
好处,润成控股及着实际节制人陈汉康做出上述理睬。

    本次买卖营业布置为收购中植新能源部属公司烟台舒驰与中植一客,首要缘故起因系
标的公司均具有新能源汽车出产准入天资,多款车型列入国度新能源汽车保举目
录,且陈诉期内标的公司产销局限和策划业绩快速增添,已然具备不变的红利能
力和成熟的收购前提。上市公司一连向新能源汽车财富转型进级,为应对日益激
烈的财富竞争,加速上下流财富链资源整合,做出本次买卖营业布置。

    综上,本次买卖营业不属于提前推行协议,不存在违背协议约定的环境,相干方
不存在违背理睬的环境。

    2、上市公司已在重组预案“第一章 买卖营业概述”之“二、本次买卖营业的目标”
中增补披露如下:


                                      4
    “(三)加速转型进级,镌汰关联买卖营业

    本次买卖营业前,上市公司已通过委托打点的方法实现对中植新能源的一般策划
决定。按照公司与润成控股、中海晟泰签署的《委托打点协议》及其增补协议,
润成控股及陈汉康老师理睬,自签定协议之日起 36 个月内择机将其持有的中植
新能源所有股权以市场公允价值转让给康盛股份或其节制的部属公司。当触发下
列前提之一时,应在 6 个月内实验股权转让举动:(1)中植新能源实现年度净
利润(扣除很是常性损益)到达或高出人民币 3 亿元;(2)中植新能源与上市
公司及其节制的企业最近 12 个月内一般关联买卖营业金额累计到达或高出康盛股
份的归并业务收入的 30%。

    上市公司做出托管中植新能源的布置系因为其其时仍处于前期筹办阶段,
尚未具备红利手段和收购前提。上市公司拟通过托管方法取得中植新能源的日
常出产策划决定权,有助于公司整合新能源汽趁魅整车制造与焦点零部件财富的
资源。同时,为确保上市公司可以在恰当的机缘通过收购中植新能源进入新能
源汽趁魅整车制造规模,停止上市公司与中植新能源的关联买卖营业金额过大甚至损
害上市公司好处,润成控股及着实际节制人陈汉康做出上述理睬。

    本次买卖营业布置为收购中植新能源部属公司烟台舒驰与中植一客,首要缘故起因
系标的公司均具有新能源汽车出产准入天资,多款车型列入国度新能源汽车推
荐目次,且陈诉期内标的公司产销局限和策划业绩快速增添,已然具备不变的
红利手段和成熟的收购前提。上市公司一连向新能源汽车财富转型进级,为应
对日益剧烈的财富竞争,加速上下流财富链资源整合,做出本次买卖营业布置。

    本次买卖营业完成后,标的公司将纳入上市公司归并范畴,本次买卖营业系上市公司
加速向新能源汽车财富转型进级的步骤,将中植新能源部属具有不变红利预期的
标的公司股权注入,同时有利于镌汰公司部属新能源汽车焦点零部件企业与标的
公司之间的关联买卖营业,加强上市公司独立性。”

    (二)请增补声名中植新能源部属其他公司如中植新能源汽车(深圳)有
限公司、中植航电动汽车南通有限公司等不纳入本次收购的详细缘故起因,并请说
明公司是否有后续收购布置。




                                    5
       按照重组问询函的要求,上市公司就中植新能源部属其他公司不纳入本次收
购的详细缘故起因以及后续收购布置增补声名如下:

       1、中植新能源部属其他公司不纳入本次收购的详细缘故起因

       制止本重组问询函回覆签定日,除直接持有烟台舒驰 51.00%的股权、中植
一客 100.00%的股权外,中植新能源其他部属公司如下:
                       注册成本
序号     公司名称                                  策划范畴                     持股比例
                       (万元)
                                   容许策划项目:(无)。一样平常策划项目:汽车场
        安徽永通汽
 1                      2,000.00   (厂)内专用无邪车研发、贩卖;汽车零配件     100.00%
        车有限公司
                                   及配件研发、贩卖
                                   汽车贩卖;汽车电池、电机及电控的贩卖;汽
                                   车充电桩、充电装备和办法贩卖及配套安装及
                                   维护;汽车零配件及相干零配件贩卖;汽车技
        中植新能源
                                   术转让与技能咨询;汽车租赁(不包罗带操纵
 2      汽车(深圳)    5,000.00                                                100.00%
                                   职员的汽车出租)。(以上各项涉及法令、行政
          有限公司
                                   礼貌、国务院抉择榨取的项目除外,限定的项
                                   目须取得容许后方可策划)汽车贩卖后处事及
                                   汽车维修调养处事。
        中植航电动                 汽车的研发、制造、贩卖及处事。(依法须经
 3      汽车南通有      5,000.00   核准的项目,经相干部分核准后方可开展策划      80.00%
          限公司                   勾当)
                                   技能推广处事;企业打点;企业打点咨询;销
        中植嘉晟新                 售汽车。(企业依法自主选择策划项目,开展
        能源科技                   策划勾当;依法须经核准的项目,经相干部分
 4                      2,000.00                                                100.00%
        (北京)有                 核准后依核准的内容开展策划勾当;不得从事
          限公司                   本市财富政策榨取和限定类项目标策划活
                                   动。)

       中植新能源其他部属公司中,安徽永通汽车有限公司、中植航电动汽车南通
有限公司的策划范畴包括汽车研发、制造及贩卖相干营业,制止今朝均尚未取得
汽车出产或改卓帐质且未现实开展相干营业勾当,估量在短期内无法取得实质性
盼望,不具备一连红利手段,倒霉于上市公司的主营营业成长;中植新能源汽车
(深圳)有限公司、中植嘉晟新能源科技(北京)有限公司设立时刻较短,制止
今朝均未现实开展营业。因此,上述中植新能源部属公司未纳入收购范畴。

       2、公司后续是否有收购布置

       2017 年 7 月 6 日,陈汉康老师及中植新能源出具理睬,自本次买卖营业完成之
日起,若中植新能源部属从事新能源汽车制造的子公司取得国度新能源汽车出产



                                               6
准入天资,将在取得相干天资后六个月内择机将中植新能源持有的该等子公司股
权以市场公允价值转让给康盛股份或其节制的部属公司。

    二、中介机构核查意见

    经核查,独立财政参谋、连系状师以为:

    “1、本次买卖营业布置不属于提前推行协议,不存在违背协议约定的环境,相
关方不存在违背理睬的环境,公司已在重组预案中增补披露相干布置的配景及具
体缘故起因;

    2、中植新能源部属其他公司如中植新能源汽车(深圳)有限公司、中植航
电动汽车南通有限公司等不纳入本次收购,首要系未取得汽车出产或改卓帐质,
未开显现实策划勾当且不具备一连红利手段,且陈汉康和中植新能源均已理睬将
视该等公司的营业盼望和红利环境,择机以市场公允价值转让给康盛股份或其控
制的部属公司。”




                                    7
    题目二:

    按照《买卖营业预案》披露,在不思量配套融资的环境下,本次买卖营业完成后,公
司现实节制人陈汉康及其同等行感人合计持有上市公司股份占本次刊行后总股
本的比例为 33.91%。其它,陈汉康节制的润成控股与天然人解直锟节制的中海
晟泰别离持有中植新能源 51%、49%的股权。

    (1)请增补披露解直锟及其同等行感人是否拟参加配套融资,如拟参加,
请团结拟召募配套资金的详细认购环境,测算买卖营业完成后天然人解直锟及其同等
行感人合计持有上市公司的股份数目及占比,并披露其与陈汉康及其同等行感人
所持股份的差别环境。

    (2)请公司增补披露解直锟及其同等行感人是否有进一步增持公司股份的
打算或意向、陈汉康及其同等行感人是否有减持公司股份的打算或意向。

    (3)请公司增补披露陈汉康及其同等行感人、解直锟及其同等行感人对中
植新能源的股权配置、节制环境是否有进一步改观布置或意向。

    请公司团结上述事项的详细环境,披露上市公司是否存在现实节制人改观的
风险,如是,请公司举办风险提醒。并请独立财政参谋、法令参谋对上述环境核
查并颁发现确意见。

    复原:

    一、增补披露内容

    按照重组问询函的要求,上市公司已在重组预案“第八章 打点层接头与分
析”之“五、本次买卖营业对上市公司股权布局的影响”中增补披露如下:

    “按照解直锟、陈汉康作出的理睬,解直锟及其同等行感人不介入本次配
套融资,也没有进一步增持公司股份的打算或意向;陈汉康及其同等行感人在
本次重组完成后的 12 个月内没有减持公司股份的打算或意向,且因本次买卖营业取
得的新增股份自该等股份刊行竣事之日起 36 个月届满且业绩理睬赔偿及减值补
偿任务推行完毕前不得转让。陈汉康及其同等行感人不存在减持中植新能源的
股权、或放弃中植新能源节制权的布置或意向,解直锟及其同等行感人不存在


                                    8
增持中植新能源的股权、或以其他方法取得中植新能源节制权的布置或意向。
因此,上市公司不存在现实节制人改观的风险。”

    二、中介机构核查意见

    经核查,独立财政参谋、连系状师以为:

    “1、解直锟及其同等行感人不介入本次配套融资;

    2、解直锟及其同等行感人没有进一步增持上市公司股份的打算或意向;陈
汉康及其同等行感人在本次重组完成后的 12 个月内没有减持上市公司股份的计
划或意向,且因本次买卖营业取得的新增股份自该等股份刊行竣事之日起 36 个月届
满且业绩理睬赔偿及减值赔偿任务推行完毕前不得转让;

    3、陈汉康及其同等行感人不存在减持中植新能源的股权、或放弃中植新能
源节制权的布置或意向,解直锟及其同等行感人不存在增持中植新能源的股权、
或以其他方法取得中植新能源节制权的布置或意向。

    综上,上市公司不存在现实节制人改观的风险。”




                                    9
    题目三:

    按照《买卖营业预案》披露,烟台舒驰客车有限责任公司(以下简称“烟台舒驰”)本
次买卖营业预估值的增值率为 873.91%,同时相干赔偿任务人理睬烟台舒驰 2017 年度、2018
年度、2019 年度理睬净利润别离不低于 1 亿元、1.6 亿元和 2 亿元。烟台舒驰 2015 年
度、2016 年度归属于母公司的净利润别离为-3,625.18 万元、19,927.02 万元。

    (1)请增补披露相干赔偿任务人理睬的烟台舒驰 2017 年度、2018 年度业绩理睬
远低于 2016 年度业绩,2019 年度理睬净利润与 2016 年度靠近的详细缘故起因和公道性。

    (2)请增补披露烟台舒驰 2015 年、2016 年的首要客户、产销量、首要产物贩卖
价值、首要产物毛利率、首要客户的配景信息、与首要客户之间的买卖营业汗青、首要客户
各期末应收账款余额及期后回款环境、2015 年和 2016 年得到的财务津贴等信息。请独
立财政参谋、管帐师对烟台舒驰收入的真实性举办核查,具体声名核查要领及结论,并
对其 2016 年业绩增幅较大的缘故起因、将来净利润增添的可一连性、预估增值的公道性和
业绩理睬的公道性举办核查并颁发现确意见。

    复原:

    一、增补披露内容

    (一)请增补披露相干赔偿任务人理睬的烟台舒驰 2017 年度、2018 年度业绩理睬
远低于 2016 年度业绩,2019 年度理睬净利润与 2016 年度靠近的详细缘故起因和公道性。

    按照重组问询函的要求,上市公司已在重组预案“第一章 买卖营业概述”之“三、本
次买卖营业方案(六)业绩理睬金额配置详细环境”中增补披露如下:

    “(六)业绩理睬金额配置详细环境

    本次买卖营业中,赔偿任务人理睬的烟台舒驰 2017 年度、2018 年度业绩理睬低于 2016
年度业绩,2019 年度理睬净利润与 2016 年度靠近,首要系如下身分影响所致:

    1、新能源汽车津贴退坡对红利手段的影响

    按照《关于 2016-2020 年新能源汽车推广应用财务支持政策的关照》(财建
[2015]134 号),新能源汽车出产企业在贩卖新能源汽车产物时凭证扣减补贴后的价值
与斲丧者举办结算,中央财务按措施将企业垫付的补贴资金再拨付给出产企业。同时,

                                         10
补贴尺度依据节能减排结果,并综合思量出产本钱、局限效应、技能前进等身分慢慢
退坡, 2017-2018 年补贴尺度在 2016 年基本上降落 20%,2019-2020 年补贴尺度在
2016 年基本上降落 40%。

    因此,跟着津贴的慢慢退坡,斲丧者现实包袱的新能源汽车价款将有所进步。为
了缓解由此导致的斲丧者购置意愿降落,标的公司将团结技能前进、出产本钱降落以
及市场竞争等身分,恰当低落新能源汽车产物贩卖价值,估量短期内本钱降落的幅度
将小于售价降落的幅度,从而导致新能源汽车贩卖毛利率泛起降落趋势,标的公司盈
利手段较上年同期对比将有所下滑。

    2、新能源汽车保举目次政策变革对出产策划的影响

    2016 年 12 月 30 日,《关于调解新能源汽车推广应用财务津贴政策的关照》(财
建[2016]958 号)宣布,明晰进步保举车型目次门槛并动态调解,个中包罗增进整车能
耗要求、进步整车续驶里程门槛要求、引入动力电池新国标以及进步安详要求等。与
此同时,按照《关于调解申报事变的关照》(中
机函[2017]2 号),2016 年宣布的《新能源汽车推广应用保举车型目次》1 至 5 批需重
新审定,企业应凭证新的技能要求举办申报。

    上述新能源汽车保举目次技能尺度晋升和从头审定的要求对全行业的出产策划产
生了较大的影响。按照中汽协数据统计,2017 年 1-4 月新能源商用车贩卖量为 8,588
辆,同比累计降落 71.60%,个中新能源商用车 4 月销量为 3,883 辆,同比降落 64.20%。
2017 年度以来,工信部延续宣布从头审定的保举目次,烟台舒驰首要出产车型于 2017
年 4 月 1 日宣布的《新能源汽车推广应用保举车型目次(2017 年第 3 批)》中取得推
荐天资,于 2017 年 4 月 27 日宣布的《免征车辆购买税的新能源汽车车型目次(第十
批)》取得免征购买丝帐质,至此刚刚具备组织出产贩卖的客观前提,从而推迟了标
的公司的出产策划打算,导致标的公司上半年产销量大幅降落。

    3、技能前进和市场增添对将来业绩增添的影响

    跟着国度政策调解到位,各地新能源汽车推广和扶持政策也相继落地,新能源汽
车市场需求正在慢慢规复。按照中汽协数据统计,2017 年 5 月,我国新能源汽车产销
别离完成 5.1 万辆和 4.5 万辆,环比上月别离增添 38.20%和 28.40%。个中,新能源商
用车产销别离完成 6,982 辆和 6,447 辆,环比上月别离增添 94.50%和 66.00%。将来,

                                        11
新能源汽车津贴的逐年退坡,并纷歧定带来标的公司纯电动客车产物需求降落,跟着
新能源汽车焦点零部件财富的技能前进以及配套充电基本办法的不绝完美,其出产成
本和用户体验将慢慢优化,从而不绝顺应津贴降落和市场需求的调解。

    《“十三五”国度计谋性新兴财富成长筹划》中明晰指出,为了晋升纯电动汽车
和插电式殽杂动力汽车财富化程度,推进燃料电池汽车财富化,到 2020 年,实现昔时
新能源汽车产销 200 万辆以上,累计产销高出 500 万辆,整体技能程度保持与国际
同步,形成一批具有国际竞争力的新能源汽趁魅整车和要害零部件企业。同时,按照工
信部体例的《汽车财富中恒久成长筹划》,拟定了到 2025 年我国新能源汽车销量占
汽车总销量的比例到达 20%以上的成长方针,新能源汽车在我国市场远景辽阔。

    综上,因为受到新能源汽车技能尺度晋升、保举目次动态调解以及津贴退坡的影
响,导致标的公司当期出产策划打算推迟,且估量产物红利手段将有所下滑,从而 2017
年度、2018 年度业绩理睬低于 2016 年度。跟着新能源汽车技能前进和财富成熟,市场
需求仍将保持不绝增添的趋势,2019 年度业绩程度将慢慢规复。”

    (二)请增补披露烟台舒驰 2015 年、2016 年的首要客户、产销量、首要产物贩卖
价值、首要产物毛利率、首要客户的配景信息、与首要客户之间的买卖营业汗青、首要客
户各期末应收账款余额及期后回款环境、2015 年和 2016 年得到的财务津贴等信息。

    按照重组问询函的要求,上市公司已在重组预案“第四章 标的资产根基环境”之
“第一节 烟台舒驰的根基环境”之“八、烟台舒驰主营营业成长环境”中对相干信息
增补披露如下:

    “(四)首要产物产销环境说明

    1、首要产物产销量、贩卖价值及毛利率

    陈诉期内,烟台舒驰首要产物产量、销量、贩卖价值及毛利率环境如下:

   产物范例             项目                2016 年度           2015 年度

                     产量(辆)                         2,310                  233

                    贩卖量(辆)                        2,317                  197
  新能源客车
                       产销率                       100.30%                 84.55%

                 均匀售价(万元/辆)                    75.72                60.03


                                       12
     产物范例                   项目                    2016 年度                 2015 年度

                             毛利率                                 30.59%                    18.69%

                           产量(辆)                                  403                       941

                          贩卖量(辆)                                 417                       959

       传统车                产销率                              103.47%                  101.91%

                      均匀售价(万元/辆)                            11.19                     12.77

                             毛利率                                  3.99%                     0.02%

       2、首要客户贩卖环境

       陈诉期内,烟台舒驰前五名客户贩卖环境如下:
                                                                                       单元:万元
                                            2016 年度

序号                 客户名称                            金额                占主营营业收入的比例

 1        杭州绿田新能源汽车有限公司                            60,845.81                     33.78%

 2       辽宁华驰汽车贩卖处事有限公司                           28,660.17                     15.91%

 3          烟台市公交团体有限公司                              14,872.31                      8.26%

 4          中植新能源汽车有限公司                              13,732.76                      7.63%

 5              泊头市民众交通公司                               8,006.04                      4.44%

                   合计                                      126,117.09                       70.02%

                                            2015 年度

序号                 客户名称                            金额                占主营营业收入的比例
        广州市众安新能源汽车租赁处事有
 1                                                               6,974.36                     28.97%
                    限公司
 2        汶上县宏盛公交客运有限公司                             1,850.26                      7.68%

 3         费县盛通公交有限责任公司                              1,322.91                      5.49%
        烟台经济技能开拓区民众交通团体
 4                                                                  953.16                     3.96%
                    有限公司
 5         曹县交运都市公交有限公司                                 423.08                     1.76%

                   合计                                         11,523.76                     47.86%
注:杭州绿田新能源汽车有限公司、中植新能源汽车有限公司、广州市众安新能源汽车租赁处事有
限公司、费县盛通公交有限责任公司所列示的贩卖收入中归并计较了与其受统一现实节制人节制的
贩卖客户的收入。



                                                  13
      2015 年度及 2016 年度,烟台舒驰对前五大客户的贩卖收入金额占主营营业收入的
比例别离为 47.86%及 70.02%。2015 年度及 2016 年度,单一最大客户贩卖收入占主营
营业收入比例别离为 28.97%及 33.78%。

      3、首要客户配景信息及买卖营业汗青

      陈诉期内,烟台舒驰前五名客户配景信息及买卖营业汗青如下:

                                         2016 年度:

序号       客户名称      客户范例及配景                策划范畴                买卖营业汗青
                         世界性新能源汽
                                           汽车、汽车配件、蓄电池及配件的销
        杭州绿田新能源   车贩卖、运营及                                       2016 年新增
  1                                        售;新能源汽车的技能开拓、技能咨
        汽车有限公司     充电站建树运营                                          客户
                                           询、技能处事。
                           推广平台
                                           汽车(除小轿车)、半挂车、自卸车、
                                           轿运车、除雪车、清障车、洒水车、
                                           洁净环卫车贩卖及维修、处事;汽车
        辽宁华驰汽车销   处所新能源汽车    零配件、轮胎、钢材贩卖(国度法令、 2016 年新增
  2
        售处事有限公司     贩卖运营公司    行政礼貌划定榨取策划及需前置审批      客户
                                           容许项目除外)。(依法须经核准的
                                           项目,经相干部分核准后方可开展经
                                           营勾当。)
                                           出租客运;公交客运;车辆租赁;客
                                           运站策划、市际包车客运(有用限期
                                           以容许证为准),计划建造、署理、
                                           宣布海内种种告白,以下项目限分支
                                                                              2010 年起与
        烟台市公交团体   烟台市国资委下    机构策划;一类无邪车维修(大中型
  3                                                                           烟台舒驰有
          有限公司         属公交团体      客车维修;大中型货车维修)、二类
                                                                               营业往来
                                           无邪车维修(小型车辆维修)、其他
                                           印刷品印刷。(依法须经核准的项目,
                                           经相干部分核准后方可开展策划活
                                           动)
                                           计划、研发及贩卖汽车;制造、贩卖
                                           汽车零部件及配件,货品收支口、技
        中植新能源汽车                     术收支口,投资打点、咨询(依法须   2016 年新增
  4                       买卖营业对方之一
          有限公司                         经核准的项目,经相干部分核准后方      客户
                                           可开展策划勾当;未取得相干行政许
                                           可(审批),不得开展策划勾当)。
                                           市内客运**(依法须经核准的项目,
        泊头市民众交通   泊头市交通运输                                       2016 年新增
  5                                        经相干部分核准后方可开展策划活
            公司         局部属公交公司                                          客户
                                           动)
                                          2015 年度


                                                14
序号          客户名称       客户范例及配景                   策划范畴               买卖营业汗青
                                               汽车租赁;商品零售商业(容许审批类
            广州市众安新能
                             处所新能源汽车    商品除外);汽车零配件零售;汽车零     2015 年新增
    1       源汽车租赁处事
                               贩卖运营公司    售;汽车搭救处事;汽车贩卖;汽车零         客户
              有限公司
                                               配件批发
                                               公交客运;充电桩充电处事;计划、
            汶上县宏盛公交                     建造、署理、宣布海内种种告白。(依   2015 年新增
2                             处所公交公司
            客运有限公司                       法须经核准的项目,经相干部分核准        客户
                                               后方可开展策划勾当)
                                               公交客运;校车运营、车辆租赁(限
                                               分支机构策划);告白计划、建造;
            费县盛通公交有   临沂市财务局下                                         2015 年新增
    3                                          告白署理;(依法须经核准的项目,
              限责任公司       属公交公司                                              客户
                                               经相干部分核准后方可开展策划活
                                               动)。
                                               县内班车客运、县际班车客运、县际
                                               包车客运、出租客运、公交客运,普
                                               通货运,告白的计划、建造、署理、
                                               宣布,汽车租赁,以自有资产从事国
            烟台经济技能开   烟台经济技能开                                         2013 年起与
                                               家财富政策应承的投资(未经金融监
    4       发区民众交通集   发区国资委部属                                         烟台舒驰有
                                               管部分核准,不得从事接收存款、融
              团有限公司       公交团体                                              营业往来
                                               资包管、代客理财等金融营业),企
                                               业打点信息咨询。(依法须经核准的项
                                               目,经相干部分核准后方可开展策划
                                               勾当)
                                               城区内客运(有用限期以容许证为
            曹县交运都市公   菏泽交通团体下    准)。告白计划、建造、署理、宣布。    2015 年新增
    5
              交有限公司       属公交公司      (依法须经核准的项目,经相干部分批       客户
                                               准后方可开展策划勾当)。

        4、首要客户应收账款环境

        陈诉期内,烟台舒驰前五名客户各期末应收账款余额及期后回款环境如下:
                                                                                    单元:万元
                                              2016 年度

    序号                     客户名称                     应收账款期末余额    期后回款金额

        1         杭州绿田新能源汽车有限公司                      27,042.00          21,100.00

        2        辽宁华驰汽车贩卖处事有限公司                     18,416.00          18,416.00

        3           烟台市公交团体有限公司                         5,302.78             240.35

        4           中植新能源汽车有限公司                         6,349.70           5,857.00

        5             泊头市民众交通公司                           4,696.00                     -


                                                    15
                                        2016 年度

  序号                     客户名称                  应收账款期末余额      期后回款金额

                        合计                                   61,806.48         45,613.35

                                        2015 年度

  序号                     客户名称                  应收账款期末余额      期后回款金额
             广州市众安新能源汽车租赁处事有限
   1                                                               15.00                    -
                           公司
   2            汶上县宏盛公交客运有限公司                        480.00                    -

   3             费县盛通公交有限责任公司                         347.20                28.80
             烟台经济技能开拓区民众交通团体有
   4                                                              111.52               111.52
                           限公司
   5             曹县交运都市公交有限公司                         134.00                34.00

                        合计                                    1,087.72               174.32
注:上表所列示期后回款环境为制止本预案签定日统计数据。

    制止 2016 年尾,烟台舒驰对首要客户应收账款余额较大一方面系贩卖收入增添较
快,另一方面系对下旅客户应收账款中包括了由客户申请的处所津贴金钱,从而导致
客户回款存在必然的账期,且部门客户为具有处所国资配景的公交企业,名誉天资较
高但付款周期较长。

    跟着新能源汽车行业的不绝成熟,津贴金钱占新能源汽车贩卖价款的比例将慢慢
低落,同时烟台舒驰也将不绝增强客户应收账款的打点,完美应收账款名誉节制系统,
拟定明晰的名誉尺度、名誉前提和收款政策,并按期跟踪和评价客户的名誉状况以及
查核贩卖部分的应收账款接纳环境,从而有用节制应收账款风险。

    5、财务津贴环境

    陈诉期内,烟台舒驰贩卖收入中新能源汽车津贴环境如下:
                                                                                单元:万元
                 项目                           2016 年度                  2015 年度

         新能源汽车国度津贴款                            97,887.80                7,590.00

         新能源汽车处所津贴款                               7,270.00              4,000.00

                 合计                                   105,157.80               11,590.00




                                                16
    制止本预案签定日,烟台舒驰 2015 年度贩卖收入中新能源汽车国度津贴款已结算
6,740.00 万元,2016 年度新能源汽车国度津贴款未结算;2015 年度、2016 年度新能
源汽车处所津贴款已别离结算 3,950.00 万元、160.00 万元。

    陈诉期内,烟台舒驰计入当期损益的当局补贴环境如下:
                                                                        单元:万元
                                  2016 年度

            补贴项目                    金额              与资产相干/与收益相干

      2015 家产转型进级嘉奖                    200.00          与收益相干

        中小企业专项资金                         3.00          与收益相干

            稳岗津贴                             4.36          与收益相干

              小计                             207.36               -

                                  2015 年度

            补贴项目                    金额              与资产相干/与收益相干

    省级创新平台补贴烟台专款                    20.00          与收益相干

   2011 年度海内商业名誉险补贴                   7.76          与收益相干

         就业见习津贴费                          4.15          与收益相干

              小计                              31.91               -

    二、中介机构核查意见

    (一)对烟台舒驰收入真实性的核查

    针对烟台舒驰收入的真实性,独立财政参谋以及众华管帐师举办了细致核查,核查
要领及结论详细如下:

    1、查察客户的贩卖条约、贩卖发票、车辆出厂单子、贩卖回款资金流水等原始单
据,向重要的客户函证买卖营业金额、往来余额,搜查贩卖条约的执行环境;

    2、确定实现贩卖收入简直认原则,执行贩卖截至性测试,以确定陈诉期内收入是
否存在跨期征象;

    3、核查贩卖客户的配景信息和首要策划范畴,实地走访重要的终端贩卖客户,询
问购置车辆的现实行使目标、已购车辆现实行使状态和行驶里程、以及内地与新能源汽
车相干的配套办法是否已经完美;

                                        17
    4、按照烟台舒驰的营业模式,核查陈诉期内标的公司车型通告、客户下达订单或
签定贩卖条约、采购物料以及出产和贩卖等详细营业流程,同时参考了部门上市公司公
开披露信息,如江淮汽车(600418.SH),安凯汽车(000868.SZ),中通客车(000957.SZ)
等,说明判定标的公司的贩卖新能源汽车国度财务津贴收入确认是否切合《企业管帐准
则》及其应用指南的相干划定;

    5、查察新能源汽车监控运行平台上车辆行使信息,获取车辆现实运营单元名称,
与贩卖客户相匹配,核实终端运营商与贩卖客户的相关,获取车辆现实运营数据;

    6、获取公司申报新能源汽车国度津贴的相干资料,如车辆上牌挂号信息,查对申
报信息中的车辆运营单元名称是否与监控平台信息同等,与贩卖客户或其终端客户名称
是否同等。

    经核查,独立财政参谋、众华管帐师以为:“烟台舒驰按照自身所处的汽车制造行
业以及客户环境,拟定响应的贩卖与收款打点制度,切合公司现实环境与新能源汽车制
造行业特点;陈诉期内公司贩卖与收款相干打点制度执行有用,陈诉期内公司不存贩卖
收入不真实的气象。”

    (二)对烟台舒驰 2016 年业绩增幅较大的缘故起因、将来净利润增添的可一连性、预
估增值的公道性和业绩理睬的公道性的核查

    1、2016 年业绩增幅较大的缘故起因

    2015 年度、2016 年度,烟台舒驰归属于母公司的净利润别离为-3,625.18 万元、
19,927.02 万元,业绩增幅较大首要系陈诉期内新能源汽车销量大幅上升,组成了烟台
舒驰的首要收入和利润来历。

    陈诉期内,烟台舒驰首要产物的产销环境如下:
                                                                         单元:辆
   产物范例             项目                  2016 年度           2015 年度

                        产量                              2,310                  233

  新能源客车           贩卖量                             2,317                  197

                       产销率                         100.30%                 84.55%

    传统车              产量                               403                   941



                                         18
   产物范例              项目                   2016 年度            2015 年度

                         贩卖量                             417                  959

                         产销率                         103.47%              101.91%

    陈诉期内,在国度及处所当局大力大举推广应用新能源汽车的配景下,烟台舒驰起劲利
用新进大股东中植新能源投入的资金支持、技能支持以及打点支持,抓住新能源汽车市
场高速成长的契机,实现了从传统车制造向新能源汽车财富的转型进级。

    受益于国度津贴政策的支持,新能源汽车的购买本钱大幅低落且市场需求快速增
长,2016 年度新能源汽车产量和销量别离为 51.7 万辆、50.7 万辆,同比增添别离为 51.7%
和 53%。烟台舒驰新能源客车贩卖量从 197 辆敏捷增进至 2,317 辆,业务收入响应从
24,365.96 万元增进至 180,586.77 万元。另外,因为标的公司产能操作率的大幅晋升以
及较大的津贴支持,新能源汽车的红利手段大幅高于既有的传统车产物,综合导致烟台
舒驰 2016 年度业绩增幅较大。

    2、将来净利润增添的可一连性

    (1)国度政策支持新能源汽车财富一连增添

    按照工信部数据,我国新能源汽车财富成长自 2009 年起步,2012 年前共推广应用
1.7 万辆,2013-2014 年推广应用 10.1 万辆,2015 年跃升至 37.9 万辆,2016 年出产 51.7
万辆,持续两年产销量居天下第一,累计推广高出 100 万辆,占环球市场保有量 50%
以上,财富局限环球领先。《汽车财富中恒久成长筹划》指出,加大新能源汽车推广应
用力度,慢慢进步民众处事规模新能源汽车行使比例,扩大私家规模新能源汽车应用规
模,成立从勉励购置过渡到便利行使的促进新能源汽车成长的长效机制,引导出产企业
不绝进步新能源汽车产销比例。个中明晰,到 2020 年新能源汽车年产销到达 200 万辆,
到 2025 年新能源汽趁魅占汽车产销 20%以上。

    (2)新能源公交车及物流车产物市场远景辽阔

    标的公司首要新能源汽车产物为新能源公交车与都市物流车,鉴于新能源公交车与
物流车节能环保、行驶范畴牢靠、车辆行使频率高,且城区对付节能减排要求较高,因
而有辽阔的市场应用远景。




                                           19
    按照《关于加速推进新能源汽车在交通运输行业推广应用的实验意见》(交运发
[2015]34 号),重点推广新能源汽车在都市公交、出租汽车和都市物流配送规模,并积
极拓展到汽车租赁和邮政快递等规模。至 2020 年,新能源都市公交车到达 20 万辆,新
能源出租汽车和都市物流配送车辆共到达 10 万辆。同时,都市公交车、出租汽车运营
权优先授予新能源汽车,并向新能源汽车推广应用水平高的交通运输企业倾斜或创立专
门的新能源汽车运输企业。争取内地人民当局支持,对新能源汽车不限行、不限购,对
新能源出租汽车的运营权指标恰当放宽。

    按照《新能源公交车推广应用查核步伐(试行)》(交运发〔2015〕164 号),北
京、上海、天津、河北、山西、江苏、浙江、山东、广东、海南地域 2015-2019 年新增
及改换的公交车中新能源公交车比重应别离到达 40%、50%、60%、70%和 80%,安徽、
江西、河南、湖北、湖南、福建地域应别离到达 25%、35%、45%、55%和 65%,其他
省(区、市)应别离到达 10%、15%、20%、25%和 30%。

    另外,出于对都市交通和情形的影响,各地都市均已慢慢采纳差异水平的货车限行
法子,不绝扩大轻型柴油货车限行范畴,而对付纯电动物流车则采纳不限行、不限购等
法子,遍及都市电动物流车配送。标的公司首要产物将一连受益该等政策给新能源公交
车和物流车带来的刚性需求。

    (3)技能前进加速新能源汽车推广应用

    电池本钱、续航里程、充电机能以及安详性等一向以来是制约新能源汽车推广应用
的首要身分。颠末近几年的快速成长,我国新能源汽车的技能程度明显晋升,企业竞争
手段大幅加强。按照工信部数据统计,2016 年底,动力电池单体能量密度达 220 瓦时/
公斤、价值 1.5 元/瓦时,较 2012 年能量密度进步 1.7 倍、价值降落 60%。

    按照《汽车财富中恒久成长筹划》,到 2020 年,新能源汽车年产销到达 200 万辆,
动力电池单体比能量到达 300 瓦时/公斤以上,力图实现 350 瓦时/公斤,体系比能量力
争到达 260 瓦时/公斤、本钱降至 1 元/瓦时以下。到 2025 年,新能源汽车动力电池体系
比能量到达 350 瓦时/公斤。因此,跟着我国新能源汽车技能程度大幅晋升,财富局限
快速扩大,,财富链日趋完美,上下流财富投资意会了基本原料、要害零部件、制造设备
等财富链要害环节,估量新能源汽趁魅整体出产本钱将大幅低落,与传统燃料汽车产物相
比其动力性、经济性和安详性将大幅晋升,其遍及水平也将进一步进步。


                                         20
    (4)标的公司当前出产策划环境

    陈诉期内,标的公司烟台舒驰取得新能源汽车出产准入天资,成立了包罗出产、采
购、研发、贩卖等完美的新能源汽车营业系统,基于其恒久在客车规模积淀的工艺、技
术、渠道以及市场资源,2016 年度实现新能源客车贩卖 2,317 辆,在新能源商用车市场
取得了必然的先发上风和市园职位。

    2017 年度,因为技能尺度晋升以及保举目次从头审定等缘故起因,烟台舒驰出产策划
打算推迟,已于 2017 年 4 月尾取得首要贩卖车型保举目次天资和免征目次天资,于 2017
年 5 月开始全面组织样趁魅展销、订单获取、规复出产等各项事变,至 2017 年 6 月出产
量约为 250 辆,出产策划环境精采。

    烟台舒驰回收以销定产的出产模式,制止本重组问询函回覆签定日,2017 年度烟
台舒驰新签约订单数目合计为 8,050 辆,个中新能源物流车订单数目为 6,000 辆,新能
源客车订单数目为 2,050 辆,订单金额合计约为 26.40 亿元。

    综上所述,团结标的公司所处行业的政策支持、首要产物的推广应用远景、新能源
汽车的技能前进以及标的公司当前出产策划环境,烟台舒驰将来的净利润增添具有政
策、产物、技能和订单支撑。

    3、预估增值的公道性

    (1)本次预估回收收益法

    按照烟台舒驰所处行业和策划特点,收益法评估代价能较量客观、全面地反应今朝
企业的股东所有权益代价。跟着烟台舒驰在新能源汽趁魅整车制造行业的不绝投入,出产
技能程度和产物质量不绝进步,行业职位将获得进一步固定和晋升。同时,基于今朝国
家对新能源汽车推广应用的大力大举支持,估量将来新能源汽车的市场空间将不绝增大,烟
台舒驰的业务收入和红利手段仍将保持精采的增添趋势。

    收益法是从企业将来成长的角度,通过公道猜测企业将来收益及其对应的风险,综
合评估企业股东所有权益代价,在评估时不只思量了各分项资产是否在企业中获得公道
和充实操作、组合在一路时是否施展了其应有的孝顺等身分对企业股东所有权益代价的
影响,同时也思量了行业竞争力、企业的打点程度、人力资源、要素协同浸染等资产基
础法无法思量的身分对股东所有权益代价的影响。


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    (2)收益法预估增值的缘故起因

    烟台舒驰首要从事客车的研发、出产和贩卖,是一个在海内客车规模拥有富厚履历
和较高知名度的民族自主品牌。连年来,跟着我国对洁净能源和情形掩护要求的不绝提
升,新能源汽车的产销量快速增添,烟台舒驰基于其恒久在客车规模的履历上风和研发
积淀,掌握新能源汽车市场成长的计谋机会,已然在新能源客趁魅整车制造规模取得必然
的先发上风。按照中汽协数据统计,2016 年新能源客车累计贩卖达 117,851 辆,烟台舒
驰累计贩卖达 2,317 辆,占据市场份额为 1.97%。

    本次预估中对猜测期收入、毛利率、时代用度等相干参数的估算首要按照烟台舒驰
汗青策划数据以及对其将来生长的判定举办测算的,引用的汗青策划数据真实精确、对
烟台舒驰的猜测期收益参数和生长猜测公道、测算金额切合行业及烟台舒驰自己的现实
策划环境。

    陈诉期内烟台舒驰的主营营业实现了较快成长,新能源汽车产销量大幅晋升,主营
营业收入实现了较快增添。2015 年度和 2016 年度,烟台舒驰实现主营营业收入别离为
24,076.23 万元、180,120.75 万元,净利润别离为-3,625.18 万元和 19,927.02 万元,业绩
取得快速增添。预估值充实思量了烟台舒驰的汗青财政数据以及将来的营业增添,与烟
台舒驰预期将来业绩增添环境基内情符。

    跟着烟台舒驰在新能源汽趁魅整车制造行业的不绝投入,出产技能程度和产物质量不
断进步,行业职位将获得进一步固定和晋升。同时,基于今朝国度对新能源汽车推广应
用的大力大举支持,估量将来新能源汽车的市场空间将不绝增大。得益于国度对新能源汽车
行业的勉励政策以及烟台舒驰在新能源汽车规模的市园职位和先发上风,估量将来烟台
舒驰业务收入和红利手段仍将保持精采的增添趋势。另一方面,新能源汽车行业辽阔的
市场空间将吸引更多的企业进入,市场竞争将越发剧烈。本次预估已经充实思量以上因
素。综上所述,本次预估参数选择公道,预估增值具有公道性。

    (3)预估订价的公允性

    1>本次买卖营业标的资产市盈率环境

    本次买卖营业烟台舒驰 100%股权预估值合计为 104,738.00 万元,烟台舒驰 2016 年度实
现的扣除很是常性损益后归属于母公司股东的净利润为 22,472.57 万元,对应本次烟台


                                          22
舒驰 100%股权预估值的市盈率程度为 4.66 倍;烟台舒驰业绩理睬时代内均匀理睬净利
润为 15,333.33 万元,对应本次烟台舒驰 100%股权预估值的市盈率程度为 6.83 倍。

       2>偕行业上市公司市盈率程度

       标的公司主营新能源商用车的研发、出产和贩卖,其首要产物包罗新能源客车、新
能源专用车等,所属行业为汽车制造业。以下选取了新能源整车制造规模的首要可比上
市公司作为较量工具,制止本次买卖营业评估基准日,预估值对应市盈率与偕行业可比上市
公司较量环境如下:

 序号              证券代码                    证券名称                    市盈率

  1                600066.SH                   宇通客车                              11.49

  2                000957.SZ                   中通客车                              13.06

  3                600213.SH                   亚星客车                              57.10

  4                002594.SZ                      比亚迪                             29.38

  5                600418.SH                   江淮汽车                              25.94

  6                601127.SH                   小康股份                              54.44

  7                600006.SH                   春风汽车                              13.78

              算数均匀值                                                             29.31

标的公司 2016 年度净利润对应的市盈率                                                  4.66
注:偕行业上市公司市盈率=制止 2016 年 12 月 31 日总市值/2016 年度扣除很是常性损益后归属于
母公司全部者的净利润

       上表表现,偕行业可比上市公司均匀市盈率程度为 29.31 倍,标的公司预估值对应
2016 年度实现扣除很是常性损益后归属于母公司股东的净利润的市盈率程度为 4.66
倍,明显低于海内偕行业上市公司的市盈率程度。

       3>偕行业可比买卖营业订价环境

       以下选取了近期产生的上市公司同类资产买卖营业案例作为可比买卖营业,其买卖营业作价环境
详细如下:
                                                                                单元:亿元
                                            标的公司 100%股权      理睬期均匀
序号         上市公司          标的公司                                          市盈率
                                                买卖营业作价             净利润
             江特电机
  1                            九龙汽车                    29.12         2.50        11.65
           (002176.SZ)



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                                            标的公司 100%股权    理睬期均匀
序号         上市公司           标的公司                                      市盈率
                                                买卖营业作价           净利润
             金马股份
 2                              众泰汽车                116.00        14.60       7.95
           (000980.SZ)
             东旭光电
 3                              申龙客车                 30.00         4.17       7.20
           (000413.SZ)
                             偕行业可比买卖营业均匀值                                 8.93
注:市盈率=可比公司 100%股权买卖营业作价/可比公司理睬期均匀净利润

       上表表现,偕行业可比买卖营业订价对应的均匀市盈率为 8.93 倍,本次买卖营业标的公司
100%股权预估值对应的市盈率为 6.83 倍,明显低于偕行业可比买卖营业均匀市盈率,处于
公道程度。

       4、业绩理睬的公道性

       因为受到新能源汽车技能尺度晋升和保举目次动态调解的影响,导致标的公司当期
出产策划打算推迟,同时津贴退坡导致产物红利手段将有所下滑,从而 2017 年度、2018
年度业绩理睬低于 2016 年度。跟着新能源汽车技能前进和财富成熟,市场需求仍将保
持不绝增添的趋势,2019 年度业绩程度将慢慢规复。关于业绩理睬的公道性的详细情
况,请拜见本题回覆之“一、增补披露内容”。

       综上,经核查,独立财政参谋以为:“标的公司烟台舒驰 2016 年净利润大幅增添
首要系新能源汽车产销量大幅上升且新能源汽车产物红利手段高于传统车产物;将来净
利润具有政策、产物、技能以及订单支撑,其增添具有可一连性;与偕行业上市公司及
可比买卖营业对比,标的公司预估订价公允、公道;标的公司业绩理睬金额受到保举目次政
策调解以及津贴政策退坡影响,具有公道性。”

       众华管帐师以为:“标的公司烟台舒驰 2016 年净利润大幅增添首要系新能源汽车
产销量大幅上升且新能源汽车产物红利手段高于传统车产物;将来净利润具有政策、产
品、技能以及订单支撑,其增添具有可一连性。”




                                              24
    题目四:

    按照《买卖营业预案》披露,中植一客成都汽车有限公司(以下简称“中植一客”)2015
年度、2016 年度的净利润别离为-983.49 万元、683.63 万元。请增补披露其 2015 年、2016
年的首要客户、产销量、首要产物贩卖价值、首要产物毛利率、首要客户的配景信息、
与首要客户之间的买卖营业汗青、首要客户各期末应收账款余额及期后回款环境、2015 年
和 2016 年得到的财务津贴等信息。请独立财政参谋、管帐师对中植一客收入的真实性
举办核查,具体声名核查要领及结论,并对其 2016 年业绩增幅较大的缘故起因、将来净利
润增添的可一连性举办核查并颁发现确意见。

    复原:

    一、增补披露内容

    按照重组问询函的要求,上市公司已在重组预案“第四章 标的资产根基环境”之
“第二节 中植一客的根基环境”之“八、中植一客主营营业成长环境”中对相干信息
增补披露如下:

    “(四)首要产物产销环境说明

    1、首要产物产销量、贩卖价值及毛利率

    陈诉期内,中植一客首要产物产量、销量、贩卖价值及毛利率环境如下:

   产物范例              项目                  2016 年度            2015 年度

                       产量(辆)                           1,302                -

                     贩卖量(辆))                         1,282                -

  新能源客车             产销率                            98.46%                -

                  均匀售价(万元/辆)                       54.88                -

                         毛利率                            27.29%                -

                       产量(辆)                           1,196                -

                     贩卖量(辆)                           1,195                -

 新能源物流车            产销率                            99.92%                -

                  均匀售价(万元/辆)                       13.59                -

                         毛利率                            12.67%                -

                                          25
      产物范例                  项目                     2016 年度                    2015 年度

                           产量(辆)                                   48                            18

                          贩卖量(辆)                                  61                            49

       传统车                产销率                              127.08%                      272.22%

                      均匀售价(万